■ 本報(bào)記者 張明敏

    近20年間，科技革命、金融創(chuàng)新、資本市場(chǎng)、全球化為世界經(jīng)濟(jì)帶來新的發(fā)展動(dòng)能，人類社會(huì)財(cái)富集聚增長(zhǎng)，上市公司市值頻創(chuàng)新高，但社會(huì)問題也尤為凸顯，表現(xiàn)為貧富差距、社會(huì)不公和環(huán)境污染。據(jù)聯(lián)合國(guó)可持續(xù)發(fā)展委員會(huì)的一項(xiàng)測(cè)算顯示，解決當(dāng)前社會(huì)問題每年需要約3.5萬(wàn)億美元，政府作為解決社會(huì)問題一方重要力量挑戰(zhàn)不小，公益組織解決社會(huì)問題也面臨可持續(xù)發(fā)展壓力。

    當(dāng)前，以創(chuàng)新方式解決社會(huì)問題的社會(huì)影響力投資在全球范圍內(nèi)迅速崛起，作為全球最大的發(fā)展中國(guó)家——中國(guó)正積極參與其中。

    首屆全球公益金融論壇暨2017社會(huì)影響力投資峰會(huì)于去年12月在深圳福田舉辦期間，深圳國(guó)際公益學(xué)院董事會(huì)主席、招商銀行原行長(zhǎng)馬蔚華指出，“將公益理念引入商業(yè)機(jī)構(gòu)（企業(yè)社會(huì)責(zé)任），把商業(yè)手段運(yùn)用到公益領(lǐng)域，讓商業(yè)向善、金融向善，讓投資成為一種向善的力量?！?/p>

    社會(huì)影響力投資幾何？

    “影響力投資”一詞最早由洛克菲勒基金會(huì)于2008年前后提出。2013年6月6日，時(shí)任英國(guó)首相卡梅倫在倫敦舉行的G8社會(huì)影響力投資會(huì)議上，發(fā)表以《影響力投資的威力》為題的主題演講，指出影響力投資能“解決即便連政府都感到束手無策的社會(huì)棘手問題”。美國(guó)管理學(xué)大師彼得·德魯克也曾說：“只有把社會(huì)問題的解決變成有利可圖的商機(jī)，社會(huì)問題才最終能夠得到解決?！?/p>

    十年間，影響力投資已逐漸成為全球熱詞。

    影響力投資的本質(zhì)是運(yùn)用資金，并預(yù)期獲得財(cái)務(wù)回報(bào)，投資成功與否取決于是否達(dá)成解決社會(huì)問題或需求的既定目標(biāo)。若有關(guān)投資未能成功實(shí)現(xiàn)上述兩個(gè)目標(biāo)，便不能視為成功的影響力投資。首先，影響力投資針對(duì)的是在商業(yè)上可行的業(yè)務(wù)。其次，影響力投資必須準(zhǔn)備為社會(huì)帶來影響，即特別設(shè)計(jì)用于及旨在解決社會(huì)問題或需求方面。第三，影響力投資需要對(duì)財(cái)務(wù)和社會(huì)影響力這兩方面負(fù)責(zé)。

    深圳國(guó)際公益學(xué)院董事會(huì)主席、招商銀行原行長(zhǎng)馬蔚華指出，良好的財(cái)務(wù)報(bào)表與顯著的社會(huì)影響力作為影響力投資的兩個(gè)主要指標(biāo)缺一不可。當(dāng)前，商業(yè)機(jī)構(gòu)財(cái)務(wù)報(bào)表已經(jīng)有著一套嚴(yán)格的披露標(biāo)準(zhǔn)，但社會(huì)影響力的評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)現(xiàn)階段還有待開發(fā)。

    風(fēng)險(xiǎn)與收益間尋找平衡

    當(dāng)前，用商業(yè)手段管理、用金融手段創(chuàng)新已成為中國(guó)公益創(chuàng)新的最新趨勢(shì)。馬蔚華認(rèn)為，公益組織與商業(yè)機(jī)構(gòu)在一定程度上有著很大的相似度。第一，機(jī)構(gòu)運(yùn)營(yíng)成本要求最低；第二，資金使用效率要求最高；第三，接受內(nèi)外部審計(jì)；第四，要求信息披露公開透明；第五，要求最大限度籌資。

    公益組織與商業(yè)機(jī)構(gòu)最大的不同是“非營(yíng)利”與“營(yíng)利”，公益組織以追求社會(huì)效益最大化為目標(biāo)，商業(yè)機(jī)構(gòu)以追求利潤(rùn)最大化為目標(biāo)，兩者間發(fā)展的內(nèi)部激勵(lì)機(jī)制不同。商業(yè)機(jī)構(gòu)發(fā)展和內(nèi)部激勵(lì)往往依靠自身營(yíng)利就能解決，公益組織則依靠理想情懷，可持續(xù)發(fā)展較為艱難。

    馬蔚華認(rèn)為，優(yōu)秀的管理者均是在風(fēng)險(xiǎn)和收益之間尋找平衡，不能因?yàn)橥顿Y有風(fēng)險(xiǎn)就不涉及，應(yīng)該在控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下控制回報(bào)。現(xiàn)階段，有公益組織將資金全部存入銀行同樣面臨風(fēng)險(xiǎn)，銀行作為企業(yè)也存在倒閉的可能。

    馬蔚華認(rèn)為，通過“公益+金融+科技+人文”的方式是機(jī)構(gòu)獲得可持續(xù)發(fā)展的好方法，也是解決社會(huì)問題的最佳途徑，容易得到社會(huì)影響力投資的青睞。

    公益組織如果只追求社會(huì)效益，不追求投資回報(bào)，這樣的機(jī)構(gòu)發(fā)展將面臨較大瓶頸，依靠情懷驅(qū)動(dòng)機(jī)構(gòu)發(fā)展不能持久，科技手段同等重要，在這方面企業(yè)往往走在了前列。

    2014年12月，由深圳市銀監(jiān)局批準(zhǔn)，國(guó)內(nèi)首家致力于為普羅大眾、微小企業(yè)提供差異化、有特色、優(yōu)質(zhì)便捷金融服務(wù)的民營(yíng)銀行微眾銀行開業(yè)，專注于傳統(tǒng)銀行不愿意服務(wù)的80%“低端客戶”。幾年間，微眾銀行利用互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)為“低端客戶”提供服務(wù)，截至2017年9月，貸款客戶為1000多萬(wàn)，貸款發(fā)生金額6000多億元。

    “傳統(tǒng)銀行中80%的收入利潤(rùn)來源于20%的優(yōu)質(zhì)客戶，普惠金融就是要關(guān)注到傳統(tǒng)銀行不愿意服務(wù)的80%‘低端客戶’，這無疑是在解決社會(huì)問題，也具有社會(huì)影響力?！蔽⒈娿y行副行長(zhǎng)秦輝表示。

    秦輝認(rèn)為，解決社會(huì)問題對(duì)社會(huì)影響力投資，科技是一個(gè)重要的方式，機(jī)器人學(xué)習(xí)、區(qū)塊鏈金融、云服務(wù)、大數(shù)據(jù)都是解決普惠金融的重要手段。目前，微眾銀行的普惠金融服務(wù)還在貴州開展起精準(zhǔn)扶貧，將普惠金融服務(wù)延伸至最需要的地方。

    除了金融、科技外，人文也是推動(dòng)社會(huì)影響力投資的一個(gè)重要因素。

    “傳統(tǒng)公益理念認(rèn)為，社會(huì)救助即是公益的全部，這一觀念應(yīng)該得到改變。公益需要?jiǎng)?chuàng)新，需要用商業(yè)的方式推動(dòng)發(fā)展?！瘪R蔚華說。

    （下轉(zhuǎn)09版）