世界上很多大家族熱衷于慈善，而對于世界上最富有的家族之一——沃爾頓家族而言，他們的慈善與早期的洛克菲勒、福特、卡耐基等工業(yè)家族專注政治話語權(quán)的模式不同，也與蓋茨基金會的國際化路線有所差異，他們的慈善公益更加本地化，更加家庭成員化。

    1918年，山姆·沃爾頓（Sam Walton）出生在美國阿肯色州的一個小鎮(zhèn)上，從此與阿肯色州結(jié)下了緣：家族后續(xù)的主要活動都集中在阿肯色州。1940年，山姆通過給別人打工開始了自己的零售事業(yè)。到1945 年，結(jié)束了兵役的山姆回到故鄉(xiāng)和妻子海倫（Helen Walton）租了幾間房子開了一家“五毛店”，專賣5~10美分的商品。

    由于山姆待人和善，附近的住戶都愿意到他店里來買東西。1950年，山姆夫婦以投資額兩倍的價錢賣掉了小店，遷居到阿肯色州的本頓維爾，并在那里開辦了一家新店。新商店雖然算是本·富蘭克林連鎖店的加盟店，但沃爾頓夫婦用家庭的姓氏給它取了名：沃爾頓家庭商店。到了1962年，他們的名下已經(jīng)有15家百貨店。

    同年，山姆和他的弟弟巴德（Bud Walton）終于在阿肯色州的羅杰斯城開設(shè)了第一家完全屬于他們自己的商店——沃爾瑪：姓氏Walton與市場Market的合成詞。這就是今天我們在地球上的諸多城市都能看到的沃爾瑪超市。到1992年去世的時候，山姆·沃爾頓積聚起了美國最大的一份家產(chǎn)——沃爾瑪?shù)姆值昃W(wǎng)絡(luò)擴大到1735家，年營業(yè)額達(dá)438億美元。只用了40年時間，沃爾瑪從一家無名小店成長為全球第一的連鎖超市。、

    沃爾頓家族基金會

    沃爾頓家族參與并推動慈善事業(yè)，是一個逐步的過程。起初山姆·沃爾頓正致力于發(fā)展公司的事業(yè)，尚未積累足夠的財富進(jìn)行大額捐贈。他最初的慈善舉動都是逐步進(jìn)行的，先后推出了美國中部獎學(xué)金計劃（Central American Scholarship Program）、針對沃爾瑪員工的沃爾頓獎學(xué)金計劃（Walton Scholars Program）等等。山姆·沃爾頓選擇了“教育”作為其他主要的慈善捐贈方向，這也影響了其后代。

    后來， 沃爾頓家族逐步進(jìn)入了慈善機構(gòu)的制度化階段。1987年山姆·沃爾頓和妻子海倫·沃爾頓設(shè)立了（Walton Family Foundation），該基金會的理事會僅由家族成員組成?，F(xiàn)任理事會主席是Carrie Walton Penner，她是家族第三代成員，而她的丈夫，則是近年來剛接班家族企業(yè)并擔(dān)任沃爾瑪集團(tuán)的董事會主席的Greg Penner。沃爾頓家族基金會理事會的其他四位成員，都帶著鮮明的特點：都是帶著沃爾頓這個姓氏。

    根據(jù)其官方網(wǎng)站所公布的公開信息，沃爾頓家族基金會的三大目標(biāo)包括教育改革、改善環(huán)境、振興阿肯色地區(qū)。該基金會不斷努力為學(xué)生與家庭增加教育機會，賦予其選擇權(quán)。自1992年以來，在中小學(xué)教育領(lǐng)域投入了超過13億美元?；饡€重點支持兩個重要環(huán)境保護(hù)項目，即通過可持續(xù)發(fā)展的漁業(yè)恢復(fù)海洋環(huán)境，以及保持河流和淡水質(zhì)量和可用性。該基金會還致力于對提高阿肯色州和密西西比三角洲地區(qū)居民生活質(zhì)量的方案和措施進(jìn)行資助。

    組織機構(gòu)。沃爾頓家族基金會的組織機構(gòu)包括理事會、管理層和工作人員。沃爾頓家族基金會管理層負(fù)責(zé)基金會的運營，與基金會一般工作人員、受贈人和其他組織伙伴一同進(jìn)行日常的慈善工作。65名工作人員分散在四個辦事處，在本頓維爾總部的大約有一半，其余在丹佛、華盛頓特區(qū)、新澤西州的辦公室（或在沃爾頓家族基金會外獨立工作）。

    與蓋茨基金會不同的是，沃爾頓家族基金會還是一個地方或者至少是一個本國化色彩較濃的基金會，一直在家族所在地進(jìn)行回饋當(dāng)?shù)氐幕顒印?/p>

    資金運作。據(jù)統(tǒng)計，沃爾頓家族成員和沃爾頓家族企業(yè)合計僅占沃爾頓家族基金會捐款的1.2%，基金會的主要來源是信托。這也是沃爾頓家族成員被詬病的地方，這導(dǎo)致出現(xiàn)了“年輕的繼承人們有自己的捐贈觀”這樣的媒體報道。

    低調(diào)的另類基金會

    除了沃爾頓家族基金會，沃爾頓家族還有一個更加神秘的基金會。這個基金會沒有官方網(wǎng)站，鮮有公開報道，也不對外募集資金，這就是“沃爾頓家族慈善支持基金會”（Walton Family Charitable Support Foundation）。

    關(guān)于這個基金會的報道很少，坊間對其的了解，主要來自該基金會在稅務(wù)機關(guān)的備案信息。通過這些備案信息，我們了解到早在2008年其持有的資產(chǎn)規(guī)模就達(dá)到7000多萬美元，在2009年與2011年，該基金會分別收到了沃爾頓家族基金會的巨額支持，使得資產(chǎn)規(guī)模接近4億美元。

    該基金會的設(shè)立，主要是用于阿肯色州的高等教育這一公益慈善目的，這是創(chuàng)始人山姆為家族慈善所確定的大方向。與沃爾頓家族基金會不同，這個基金會的理事會中，只有一名來自帶著沃爾頓姓氏的成員，其他成員都是來自阿肯色州的名人，例如該州的參議員、退休的大學(xué)校長等。這個基金會于2002年向阿肯色州立大學(xué)捐款3億美元，創(chuàng)造了該州在教育類捐贈的歷史記錄。

    設(shè)立兩個基金會決然不是偶然沖動的想法。沃爾頓家族基金會是主要的資金來源者，是家族稅收籌劃的主要載體，因此家族絕對控制。而從沃爾頓家族慈善支持基金會的管理層角度看，他們充分吸收了當(dāng)?shù)氐钠渌Y源，并且主要的活動也在回饋阿肯色州當(dāng)?shù)氐母叩冉逃?。兩個基金會有著明確的“分工”。

    沃爾瑪基金會

    沃爾瑪基金會（Walmart Foundation）設(shè)立于1979年，是一個典型的“企業(yè)支持型”的基金會。該基金會的設(shè)立早于沃爾頓家族帶著家族色彩的基金會。2016年，沃爾瑪公司及沃爾瑪基金會在世界各地所做的現(xiàn)金及實物捐贈達(dá)到14億美元，屬于一個非常活躍的企業(yè)支持型基金會。

    沃爾瑪基金會三大核心支柱是關(guān)注就業(yè)機會、可持續(xù)發(fā)展、社區(qū)三個領(lǐng)域。尤其出色的是就業(yè)機會方面。沃爾瑪基金會關(guān)注女性，自女工項目成立以來，沃爾瑪基金會已經(jīng)為超過76200 位女性勞動者提供了勞動培訓(xùn)，涉及范圍涵蓋亞洲與美洲。沃爾瑪基金會還關(guān)注退伍軍人，2011年沃爾瑪基金會承諾投入2000萬美元支持退伍軍人的勞動培訓(xùn)和再教育。通過與其他專業(yè)組織如雪城大學(xué)的退伍軍人與現(xiàn)役軍人家庭支持機構(gòu)（Institutes for Veterans and Military Families at Syracuse University）合作，為退伍軍人進(jìn)行工作培訓(xùn)和為教育提供配套服務(wù)。借退伍軍人節(jié)的契機，沃爾瑪還向全國倡議歡迎退伍軍人回歸日常生活。

    沃爾瑪公司的全球性捐贈主要是通過沃爾瑪基金會進(jìn)行的。沃爾瑪基金會有一個獨立于公司的理事會，該理事會主要由沃爾瑪高層管理人員組成。沃爾瑪?shù)钠髽I(yè)捐贈和沃爾瑪基金的撥款由一組沃爾瑪員工團(tuán)隊負(fù)責(zé)。沃爾瑪?shù)氖紫沙掷m(xù)發(fā)展總監(jiān)同時也擔(dān)任沃爾瑪基金會的總裁，對負(fù)責(zé)慈善事業(yè)的團(tuán)隊進(jìn)行監(jiān)督，并且向負(fù)責(zé)監(jiān)督沃爾瑪企業(yè)慈善的部門及沃爾瑪基金會董事會匯報。

    沃爾瑪基金會被認(rèn)為是大公司慈善的成功典范。沃爾瑪公司賦予了基金會三個核心的功能：（1）企業(yè)社會責(zé)任的體現(xiàn)；（2）享受特定的稅收籌劃利益；（3）助力企業(yè)的發(fā)展，包括在企業(yè)聲譽方面，也包括在人力資源方面。

    沃爾頓家族現(xiàn)在依然是沃爾瑪公司的控股股東，家族成員持有了接近50%的公司股權(quán)。但是沃爾頓家族是非常罕見地同時設(shè)立家族基金會與家族企業(yè)基金會的家族，并且更難得的是同時保持了兩個基金會的活躍。

    沃爾頓家族財富傳承啟示

    沃爾頓家族成員的個人資產(chǎn)，還遠(yuǎn)遠(yuǎn)達(dá)不到首富級別，但是作為家族，則算得上是世界上最富有的家族之一，并且到了第三代，不僅依然控制著超大的家族企業(yè)，還保留著巨額的財富。在有著遺產(chǎn)稅的美國，其實并不容易。沃爾頓家族，從山姆夫婦開始，對家族財富的傳承的安排，有很多地方是值得學(xué)習(xí)與借鑒的。

    第一，提前規(guī)劃。山姆夫婦在沃爾瑪還遠(yuǎn)算不上大公司的時候，通過設(shè)立股權(quán)信托提前將四個子女的利益（各自對應(yīng)沃爾瑪公司20%的股權(quán)）賦予子女，避免了巨額的遺產(chǎn)稅。這不能不說是一個遠(yuǎn)見。同樣，兒子約翰·沃爾頓因為很早做了遺囑等安排，在其因意外身故的時候，提前安排的規(guī)劃，也避免了直接繼承而產(chǎn)生的巨額遺產(chǎn)稅。

    第二，善用信托。信托具有相當(dāng)?shù)撵`活性，具有遞延分配、長期分配的功能，并且能夠結(jié)合慈善安排。雖然我們現(xiàn)行立法框架下，暫無遺產(chǎn)稅與贈與稅這樣針對傳承的稅種，但是信托的遞延、長期分配功能并不受任何影響。個性化的信托安排，是傳承的必選工具之一。雖然由于隱私的問題，沃爾頓家族各項信托涉及的具體細(xì)節(jié)披露得非常有限，但可以確定的是，整個家族使用了超過20個信托架構(gòu)。

    第三，解放子女。沃爾頓家族并未將子女后代“捆綁”于家族與家族企業(yè)之上。主要有三個表現(xiàn)：

    （1）由第三代的孫女婿來接班，而不是強行將家族直系成員安排在沃爾瑪中，體現(xiàn)了家族企業(yè)治理的價值觀。

    （2）通過信托保留足夠的資產(chǎn)來資助慈善基金會的運營，使得子女不需要將自己繼承所得或者個人經(jīng)營所得繼續(xù)投入家族慈善基金會，不會給子女造成負(fù)擔(dān)。

    （3）通過設(shè)立兩個基金會，其中負(fù)責(zé)“籌錢”的基金會由家族成員控制，而另外一個實施慈善項目的基金會則聘請外界力量，由此減輕了家族成員管理慈善的壓力。

    第四，善用家族基金會。基金會不僅因慈善公益用途而能獲得特定的稅收籌劃功能，更能用于增加家族的公共影響力，成為家族成員高端社交的重要工具。家族基金會的控制權(quán)在家族成員手中，因此只要是符合慈善公益目的的項目活動，家族成員完全可以以基金會的資金來開展。

    第五，即使是家族控股的企業(yè)，也將家族慈善與企業(yè)慈善分得很清晰。家族慈善的目的，是提供家族的影響力，并且慈善項目更受“主政”基金會的家庭成員的影響。之所以不用家族企業(yè)來“資助”家族基金會，主要的原因有二：其一，存在著利益輸送的嫌疑，對其他非家族成員的股東不公平；其次，慈善是長期的項目，而家族企業(yè)很可能虧損、衰落，甚至出售給其他人，因此不能完全依靠家族。

    他山之石，可以攻玉。沃爾頓家族的慈善，與早期的洛克菲勒、福特、卡耐基等工業(yè)家族專注政治話語權(quán)的模式走了一條不同的道路，與蓋茨基金會的國際化路線也有所不同，他們的慈善公益更加本地化，更加家庭成員化。

    （據(jù)《家族企業(yè)》）