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2013-11-29 來源 :公益時報??作者 : 張明敏 王會賢
專家解釋：公益信托不同于短期銀行理財，可能一個公益信托產(chǎn)品會有幾十年的時間。
“公益信托在中國的發(fā)展時間并不長，公眾知曉率低，中國從事公益信托的專業(yè)團隊欠缺，目前也沒有這方面的人才，而公益信托離不開專業(yè)的執(zhí)行團隊來運作。除此之外，管理、監(jiān)督水平還需提高，相關(guān)法規(guī)有待完善，諸多問題也在一定程度上制約公益信托在中國落地發(fā)展。”
11月中旬的非公募基金會發(fā)展論壇上，多位業(yè)內(nèi)專家在“公益信托的現(xiàn)狀與未來路徑”分論壇，分析建言公益信托在中國發(fā)展的困境與出路。
“公益信托”一詞的來龍去脈并不是所有人都了解。早在2001年，《中華人民共和國信托法》生效，其中將信托分為民事、營業(yè)、公益三種，并將“公益信托”單獨列出一章，附以15條原則性規(guī)定。
時隔12年，“公益信托”在大眾眼中，還是一個很生疏的詞，很多公益行業(yè)從業(yè)者對它也并不熟悉。
1.什么是公益信托?
北京師范大學(xué)中國公益研究院高級分析員黎穎露在接受《公益時報》記者采訪時，做出下述解釋：“國際上對公益信托沒有一個統(tǒng)一的定義。按照我國法律的規(guī)定，滿足《信托法》中公益信托四大條件的信托的就能稱為公益信托，公益信托的要求有：具有明確的公益目的、財產(chǎn)及收益均用于公益目的、經(jīng)公益事業(yè)管理機構(gòu)審批、設(shè)置信托監(jiān)察人等。”
公益信托的定義，是指為了公共利益的目的，使整個社會或社會公眾的一個顯著重要的部分受益而設(shè)立的信托。具體來說，就是為了救濟貧困、救助災(zāi)民、扶助殘疾人，發(fā)展教育、科技、文化、藝術(shù)、體育、醫(yī)療衛(wèi)生事業(yè)，發(fā)展環(huán)境保護事業(yè)、維護生態(tài)平衡，以及發(fā)展其他社會公益事業(yè)而依法設(shè)立的信托。
公益信托通常由委托人提供一定的財產(chǎn)設(shè)立，由受托人管理信托財產(chǎn)，并將信托財產(chǎn)用于信托文件制定的公益目的。公益信托就其目的而言，可以分為一般目的公益信托與特定目的公益信托。前者的信托目的是一般公益目的，沒有特定的限制;后者的信托目的則局限于特定的公益目的，如扶助某個地區(qū)的殘疾人。
“公益信托不同于短期銀行理財，可能一個公益信托產(chǎn)品會有幾十年的時間。”黎穎露說，國外信托行業(yè)的人可能沒法理解中國的公益信托怎么還有兩三年的產(chǎn)品。這樣的短期模式，是在目前公益信托得不到稅收優(yōu)惠，金融政策沒有相關(guān)條款的現(xiàn)狀下催生出來的。但將來的信托業(yè)管理模式，絕不是像購買理財產(chǎn)品這樣的模式。
從種類上劃分，公益信托分為：公眾信托，是指委托人為一定范圍內(nèi)的公眾的利益而設(shè)立的信托;公共機構(gòu)信托，指為促進公共機構(gòu)的管理發(fā)展而設(shè)立的信托?？梢蕴岣吖矙C構(gòu)的運行效率;以及慈善性剩余信托：由捐款人設(shè)立的一種慈善信托，捐款人可將一部分信托收益用于自己及家庭的生活，剩余部分轉(zhuǎn)給慈善機構(gòu)。
“按照資金來源來講，中國內(nèi)地以外地區(qū)的公益信托委托人，多為大財團或大家族，他們愿意來做公益，又有資金。”恒久財富私人銀行中心基金會保值增值部負責(zé)人陳政權(quán)告訴《公益時報》記者，那么怎樣做一份公益信托呢?陳政權(quán)舉例說，比如原始出資人拿出五千萬，選定一家信托機構(gòu)或銀行作為受托人，訂立合同，并選定監(jiān)事人。受托人將本金五千萬拿去做投資運作，然后將收益或者部分收益捐出，剩下本金繼續(xù)投資以保證能夠持續(xù)性做公益，這就是一種公益信托的模式。這里可以跟投資人有不同的約定，比如受托人接收到本金后就捐出去一部分，剩余的進行投資運作獲取收益。這些情況都是可以由委托人和受托人進行協(xié)商。
2.為什么做公益信托?
黎穎露表示，公益信托作為做公益的另一種選擇途徑，它既不同于公益組織的保值增值，又不同于一般意義的銀行理財場產(chǎn)品。
公益信托和其他的公益形式、特別是公益法人相比(公益法人在我國、日本等大陸法系國家主要指基金會，因為法律體系的差異性較大，在此僅在大陸法系語境下討論制度優(yōu)勢，不涉及英美等國)具有一系列的制度優(yōu)勢。一是設(shè)立和運營成本較低。公益信托無需經(jīng)過法人固有的程序即可設(shè)立，而且也無需設(shè)置專門的工作場所和人員運營。二是靈活性強，能實現(xiàn)委托人個性化需求。三是安全穩(wěn)定，由于信托在法律上有著連續(xù)性設(shè)計，公益信托設(shè)立以后不因各種情況，如受托人、委托人的消亡而終止，從而能夠確保穩(wěn)定地實現(xiàn)公益目的。
除上述優(yōu)勢以外，如日本等國家或臺灣地區(qū)的公益信托與公益法人一樣也享受稅收優(yōu)惠。比如臺灣地區(qū)對于公益信托有所得稅、遺產(chǎn)稅、贈與稅等稅收減免這些稅收措施也增加了公益信托的吸引力，當(dāng)然它同時也有一些管理上的風(fēng)險。
華民慈善基金會理事長盧德之感慨：在基金會角度，從程序上、制度上很多東西簡直沒法突破，所以近半年來也一直關(guān)注公益信托，看看能否做一下嘗試。“但一定要推動制度建設(shè)。如果不突破稅收的問題，做不做又有什么區(qū)別呢?”盧德之說。
3.國內(nèi)第一份相關(guān)產(chǎn)品是?
業(yè)界認同的國內(nèi)第一家公益信托產(chǎn)品，是在2008年5.12汶川地震后西安信托建立的“西安信托5.12抗震救災(zāi)公益信托計劃”。“它基本滿足了《信托法》中規(guī)定的四大條件。但是國內(nèi)業(yè)界對此有一些微詞和質(zhì)疑，主要是因為這款公益信托更類似于附帶公益捐贈的信托，并沒有很好地體現(xiàn)公益信托的特點。”黎穎露說。
“到目前為止，國內(nèi)真正意義上的公益信托少之又少，大部分所謂公益信托并不滿足法定的要求，只能稱為公益性信托。”黎穎露說。另外，她認為目前國內(nèi)眾多基金會下設(shè)的專項基金，本質(zhì)上是公益信托，只是尚未被納入信托法公益信托的框架中。
截至目前，國內(nèi)已經(jīng)產(chǎn)生了幾個類似公益信托的案例，但嚴格意義上的公益信托模式還沒有產(chǎn)生。某外資銀行中國有限公司負責(zé)人告訴《公益時報》記者，公益信托在香港、臺灣、日本、美國等國家和地區(qū)已經(jīng)很普遍了。從金融理財產(chǎn)品角度來說，中國內(nèi)地暫時還沒有相應(yīng)的公益信托產(chǎn)品，本土和在華的外資銀行都在躍躍欲試想要推出相應(yīng)產(chǎn)品，但現(xiàn)在基本都還未面市。很多外資銀行都有專門做慈善信托(公益信托)的團隊，這個團隊在目前并未涉及中國內(nèi)地市場，完全海外運作。
4 為什么公益信托在中國落地這么難呢?
恒久財富的陳政權(quán)認為，政策方面是因為公益信托目前在中國還享受不了相應(yīng)公益稅收優(yōu)惠，包括捐贈人的稅收抵扣和信托財產(chǎn)本身受益的稅收優(yōu)惠等等?！缎磐蟹ā分羞€有很多地方不太利于公益信托的發(fā)展，如果要使公益信托在中國長遠發(fā)展，稅收和信托法兩方面都應(yīng)該做出一定調(diào)整或修改。信托機構(gòu)的領(lǐng)導(dǎo)單位是中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(簡稱“銀監(jiān)會”)，但是這個事很多人認為應(yīng)該是民政部的事，沒有一個明確的管理機構(gòu)。
另一個原因就是中國從事公益信托的專業(yè)團隊不是很多，目前也缺少這方面的人才，公益信托離不開專業(yè)的執(zhí)行團隊來運作。
5.有哪些相關(guān)法律規(guī)定?
2001年，我國《信托法》第六章對公益信托做了專門規(guī)定，公益信托除了要滿足私益信托的相關(guān)條件，同時必須遵循15條原則性規(guī)定。黎穎露將其歸納為公益目的、財產(chǎn)收益去向、公益事業(yè)管理機構(gòu)的審批、設(shè)置公益信托監(jiān)察人四個方面。但“公益事業(yè)管理機構(gòu)”究竟是哪些機關(guān)，現(xiàn)行規(guī)定不明確，信托監(jiān)察人的選任方式和權(quán)利義務(wù)不明確，雖然規(guī)定了“國家鼓勵發(fā)展公益信托”，可是相關(guān)文件沒有任何詳細的鼓勵手段。
除《信托法》的第六章之外，我國還沒有出臺專門針對公益信托的實施細則。信托業(yè)的《信托公司管理辦法》和《信托公司集合資金信托計劃管理辦法》也沒有就信托機構(gòu)受理公益信托做出具體規(guī)定。所以，在法律法規(guī)層面，公益信托沒有專門的可操作制度。
2008年，銀監(jiān)會針對汶川地震災(zāi)后重建的公益信托專門發(fā)布了《關(guān)于鼓勵信托公司開展公益信托業(yè)務(wù)支持災(zāi)后重建工作的通知》，對《信托法》中規(guī)定的信托設(shè)立方式、信托單位金額門檻、委托人資格與數(shù)量等做出了突破性規(guī)定。但這一《通知》只適用于災(zāi)后重建，而且法律效力層級太低，并且仍然沒有涉及稅收優(yōu)惠等關(guān)鍵性激勵因素。
“《通知》中在后來適用面比較廣的一條是管理成本的比例，也就是說公益信托的管理成本，包括受托人管理費和信托監(jiān)察人報酬，每年度合計不得高于公益信托財產(chǎn)總額的千分之八。”黎穎露說，“雖然說《通知》只適用于當(dāng)時2008年的災(zāi)后重建，但實際上這個千分之八已經(jīng)成為信托業(yè)從事公益信托時候普遍的標(biāo)準。”
延伸閱讀
公益信托模式的他山之石
日本
日本從1922年頒布信托法，但1977年才出現(xiàn)第一個公益信托。長達五十多年時間里沒有動靜，很大的原因是因為公益信托是后于公益法人出現(xiàn)的，當(dāng)時大家對于這種移植性制度的優(yōu)勢并不了解。而且法律規(guī)定非常簡單，沒有操作性，捐贈人根本不知從何做起。
1977年第一個公益信托推出以后產(chǎn)生了示范效應(yīng)，而且在這前后，公益信托優(yōu)惠措施逐步出臺，公益信托開始起步并平穩(wěn)增長。1993年日本對非營利活動開始鼓勵，金融機構(gòu)開始成立信托，2007年為止公益信托一共有588件，相關(guān)財產(chǎn)總額達到682億日元。2007年之后日本頒布新的信托法，原來在舊信托法里面公益信托部分被移植到新的獨立的公益信托法律規(guī)范之中，從而開啟公益信托規(guī)范發(fā)展的時期。
臺灣地區(qū)
臺灣地區(qū)頒布信托法只比大陸早5年，但目前公益信托數(shù)量達到103件，信托財產(chǎn)達到390億臺幣。臺灣1996年頒布信托法時，已經(jīng)開始有主管機關(guān)制定公益信托許可和管理辦法，2001年，大概有七八個相關(guān)的許可和監(jiān)督辦法制定完畢，操作性明顯增強。2001年，臺灣還修訂了稅法，出臺了相關(guān)的稅收優(yōu)惠措施，更進一步推動了公益信托的發(fā)展。
由此也可見，對于公益信托這種外來制度，特別是在公益法人首先出現(xiàn)的情況下，要更好地推動，政府配套措施的出臺是非常必要的，稅收優(yōu)惠的刺激也是關(guān)鍵因素。
美國
在美國，公益信托中的“分離利益信托”可以依照利益的分享前后分為公益先行信托、公益后行或者公益剩余信托。公益先行信托，比如一對夫妻簽了一個合約，把他們的資產(chǎn)轉(zhuǎn)移給受托人，因為是公益先行，受托人每年就會把至少5%的原始資產(chǎn)轉(zhuǎn)移給一個慈善機構(gòu)，讓這個慈善機構(gòu)來從事公益，一定期滿以后再把剩余所有資金轉(zhuǎn)給受益人。所以如果一個有錢人想把資金給他的小孩子，但孩子還很小，沒有辦法管理，就可以成立這樣公益先行的信托模式，由受托人來幫助他管理他的資產(chǎn)，當(dāng)孩子到一定年齡后合約終止，資產(chǎn)轉(zhuǎn)給孩子。美國遺產(chǎn)稅率相當(dāng)高，所以采取公益先行信托方式可以減低大量稅務(wù)，同時也可以幫助慈善團體。
公益后行剛好是一個相反的過程，受托人在合約期限內(nèi)每年固定把錢給他的受益人，期限滿了之后剩下的錢全部轉(zhuǎn)移給慈善團體。在美國很多有錢人生前可能把一些錢留給自己或特定的受益人，死后把所有財產(chǎn)捐給慈善團體，這是典型的公益剩余信托操作的模式。
(由北京師范大學(xué)中國公益研究院高級分析員黎穎露、美國羅格斯大學(xué)社會工作學(xué)院華民研究中心主任黃建忠提供)
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